¡Hola!
Hoy en microvalue traemos otra joya escondida: de nuevo, una microcap japonesa, pero en esta ocasión una que lleva décadas perfeccionando un negocio tradicional en forma de contratos recurrentes.
No es una historia de moda tecnológica, sino un negocio operativo y tangible bajo un modelo resiliente, con ingresos predecibles, apalancamiento operativo y margen sostenido en el tiempo.
Tiene una red nacional de filiales que le da escala logística y capacidad de servicio, historial de adquisiciones y recompra de acciones.
Ha compuesto por encima del 21% anual desde hace más de una década, y a pesar de todo ello cotiza a menos de 9x del año 2026.
Además, la caja neta supone el 15% de la capitalización total de la compañía.
Para inversores que buscan hechos y no palabras, compounders discretas, con caja recurrente y gestión alineada con los accionistas, esta compañía sin duda merece su antención.
Te atreves a analizarla? ¡Vamos a ello!
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